一、【行业掘金】

　　1.【华为主推方案入选5G标准 成为行业里程碑】

　　当地时间18日在美国闭幕深圳哪些大厦被封的国际移动通信标准化组织会议上，由华为公司主推的Polar Code（极化码）方案被确定为5G增强移动宽带场景的控制信道标准方案，这是中国厂商首次参与国际移动通信标准化制定。华为表示，这是5G标准的一个里程碑，坚定深圳哪些大厦被封了电信运营商、设备商、芯片和终端厂商各方共同合作的信念和决心，公司将和推进组全体成员持续加大对5G的研究投入。

　　在2G、3G、4G时代，中国只能跟随别人标准，而5G时代终于可以参与制定国际标准，显示了中国在通信领域的积累和不断增强的话语权。与欧美企业主导的另两套编码方案相比，极化码更能满足5G对于超高传输速度的要求，有利于5G应用于高清视频、虚拟现实等场景。此次中国公司联合支持Polar码并获得采纳，相关公司在产品研发上将获得先发优势，受益明显。

　　◆信维通信（300136）、通宇通讯（002792）均于本月接受了数十家机构调研，其在5G天线领域的布局受到重点关注。

　　◆麦捷科技（300319）生产的滤波器将受益于5G手机通信频段的大幅增加。

　　其深圳哪些大厦被封他关注：科大国创（300520）、顺络电子（002138）、春兴精工（002547）

　　2.【上海国企改革动作频频 年终“主线”显露】

　　上周A股市场上海国企改革概念表现突出。上海国企改革方面，近期华谊集团旗下三爱富抛出中国文发借壳的方案，上海电气拟66.28亿元购买大股东旗下资产，华鑫股份拟购华鑫证券92%股份等。临近年终，上海国企改革动作频频。

　　观察上海国企改革一贯的逻辑及近期体现的改革动向，建议关注以下投资主线：

　　◆（1）关注上海国企壳资源

　　上海国企集团上市公司资源的盘活，一直是本轮国资国企改革以来的重要改革主线。有下列国企壳资源值得注意：上海华谊集团旗下氯碱化工（600618）的借壳预期；上海电气集团旗下海立股份（600619）；上海纺织集团旗下申达股份（600626）和龙头股份（600630）等。

　　◆（2）关注国企集团资产证券化预期

　　国企资产证券化，是上海国资国企改革的重要议题。已有华谊集团完成集团核心资产上市，上海电气集团拟推进集团资产进一步证券化。集团资产证券化提升的逻辑下，建议关注隧道股份（600820）（已受托管理集团资产）、仪电集团旗下云赛智联（60060）（云赛智联并未进行过注资等动作）等。

　　◆（3）关注国资流动平台持股公司

　　上海国资国企改革重点推进了国资流动的创新探索。上海国盛集团、国际集团以及浦东新区旗下国资平台公司都已经有所实际动作。建议关注国资流动平台持股的公司，如上工申贝（600843）、交运股份（600676）等。

　　◆（4）关注国企土地资产腾挪

　　此次上海电气置入的资产中，有很大一部分是土地资产，这事实上证实了此前市场对上海国企盘活土地资产的猜想。在此逻辑下，上海华谊集团、上海纺织集团等国企地主值得关注，建议关注华谊集团（600623）、申达股份（600626）等。

　　3.【ST股“摘帽”进行时 板块关注度升温】

　　21日，ST宜纸（600793）将撤销风险警示并复牌。公司“戴帽”近9年，今年随着生产经营恢复正常，成功实现“摘帽”，公司股价也从8月低点反弹至今，涨幅近40%。今年四季度以来，成功“摘帽”的ST股已达4家，*ST黑化、*ST橡塑和*ST沪科“摘帽”前3个月涨幅均在30%-40%。而从ST类股票2013-2015年第四季度表现看，平均涨幅分别为-1.13%、4.71%和75.73%，同期沪深300指数为-3.28%、44%和16.5%。

　　数据统计显示，两市70只ST股中，有30只今年三季度盈利或年报预盈，具有“摘帽”潜力。经过筛选，“摘帽”可能性较大的有：

　　◆*ST宇顺（002289）：公司预计2016年实现净利润约1500万元-3000万元，除本月底前获得3.78亿元业绩补偿款，年内还有望获得1.7亿元雅视科技转让款，“轻装上阵”为后期资本运作打下基础。

　　◆*ST易桥（000606）：公司重大资产组成功实施后，新兴业务与传统将形成互补，实现公司两轮驱动的发展，有望在明年摘帽，市值对标丰东股份仍有较大空间。

　　◆*ST神火（000933）电解铝和煤炭业务四季度继续盈利可期，全年扭亏确定性高。

　　4.【深港通开通在即 受益股有望再度引市场关注】

　　上周五港交所、深交所、中证结算在深圳启动深港通开启前的内地首场路演，在路演现场据深港交易所内部人士介绍，当前深港通已进入开启前的倒计时阶段，具体的开启时间还需待监管层公布。市场之前预期深港通开启的时间为11月21日，此次路演的信息暗示开启时间可能将延迟，不过深港通近期开启已基本确定无虞。在深港通开启在即之际，相关的受益股有望再度引起市场关注。

　　从全球角度看，当前港股市场整体估值较低、股息率较高，恒生指数PE11倍，估值洼地使得港股向下风险较小，向上有想象空间；而且恒指近五年股息率均值3.5%，居全球主要市场前列。而包含中小板、创业板股票的深证成指PE32倍，估值偏高。鉴于沪港通的经验，从资金面角度来说，深港通启动后北上及南下的增量资金对深港市场及个股的影响有限，不会大幅改变两地市场原有的估值水平。深港通开通前夕对A股市场的预期作用远远大于开通后实际资金面的影响，因此宜提前布局相关受益股。

　　A股中受益深港通的标的建议关注：1）因港股通业务开通带来业绩提振的券商股；2）白酒、中药类等港股市场稀缺标的；3）深市低估值价值股。可关注广发证券（000776）、泸州老窖（000568）、五粮液（000858）、东阿阿胶（000423）、华兰生物（002007）等。

　　5.【住建部大力发展装配式建筑 钢结构需求将提升】

　　据新华社电，19日住建部部长陈政高表示，装配式建筑是建造方式的重大变革，要全面落实装配式建筑发展目标和重点任务，并全面形成装配式建筑技术标准。今年2月份出台的《关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》，提出加大政策支持力度，力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到30%，积极稳妥推广钢结构建筑。

　　9月14日国务院常务会议决定，大力发展钢结构、混凝土等装配式建筑，推动产业结构调整升级。目前发达国家钢结构占比超过50%，深圳哪些大厦被封我国占比不足10%，潜在提升空间较大。机构预测，以钢结构为代表的绿色建筑，未来3-5年需求增速将达到80%以上。

　　◆杭萧钢构（600477）主营多高层钢结构业务，前三季度新签钢结构订单增长73.6%。

　　◆鸿路钢构（002541）今年以来已获得多个装配式高层钢结构建筑项目，总金额超20亿元。

　　其他关注：富煌钢构（002743）、精工钢构（600496）

　　6.【人民币汇率创新低 多个行业迎利好】

　　近期美国经济数据强劲带动美元持续走强，上周四，美元指数攀升至13年半来的新高，强势美元之下人民币下行压力仍将持续。周五，人民币对美元中间价报6.8796，再创近八年半新低，且是连续第11天下调，创2005年6月来最长连跌纪录。离岸人民币上周下挫498点，为连续第二周下跌。

　　高盛在近期报告中将3个月、6个月及12个月在岸人民币兑美元预测分别下调至7.00、7.15和7.3，将2018年底和2019年底的在岸人民币兑美元预测下调至7.6 和7.65。分析认为，在美联储12月大概率加息的预期之下，人民币贬值压力将继续增大。

　　对于出口企业来说，人民币汇率贬值可增强出口商品的价格竞争力，使企业获得更多的订单，从而带动营收的增长。建议关注产品出口外销占营销比重较大的行业，例如纺织、家居、玩具等行业，可关注宜华生活（600978）、华斯股份（002494）、上海三毛（600689）。

　　【草甘膦、维生素等细分行业受益人民币贬值】

　　今年以来，人民币对美元中间价累计贬值超过5%，出口型企业尝到人民币汇率红利，除了传统的纺织服装、建筑装饰类行业外，建议关注草甘膦、维生素等细分行业。

　　◆草甘膦：目前我国草甘膦的成产90%以上用于出口。数据显示，今年1-9月，草甘膦累计出口量24.1万吨，同比增长16%；9月单月出口2.4万吨，同比增长25%。从前九个月的出口数据来看，草甘膦海外需求明显回升，而2016年四季度到明年一季度出口旺季的到来，草甘膦需求有望保持旺盛态势。与此同时，全球油价和粮食价格的企稳有利于农药消费需求的增加，这都将带动草甘膦价格进一步上扬。国内情况来看，行业经过3年深幅调整后，供需关系改善明显，当前生产企业普遍反映库存水平较低，生产企业甚至无库存，市场供不应求，主流厂商已形成合理价格机制，恢复盈利成为行业共同目标。此外，受环保执法加强，草甘膦原料甘氨酸近期也持续上涨，成本支撑价格强势。行业量价齐升，新安股份（600596）、江山股份（600389）等龙头企业全年盈利或超预期，上述公司均有出口业务，且占比在三成以上。

　　◆维生素：我国是维生素出口大国，国内生产大部分维生素品种一半以上用于出口，因此出口量的多寡对国内市场供应与整体行情有着直接相关的作用。今年前七月我国主要维生素品种出口量价齐飞，一方面是由于今年海外需求增长，在人民币贬值背景下，国内企业出口转旺；另一方面我国环保要求愈发严格，加上杭州G20峰会的召开，对我国维生素生产有所限制。从细分品种看，今年1月份至5月份，B族维生素出口表现靓丽，整体出口金额增幅达50%，其中维生素B3/B5的出口额同比增长超过100%。可关注：

　　（1）兄弟科技（002562）2015年外销收入为4亿元，占营业收入的比重为44.2%。出口的产品大都以美元进行结算。

　　（2）新和成（002001）产品以美元结算的业务占总出口业务40%左右，公司产品出口退税基本为17%。

　　7.【饲料原料市场再一次集中开启上涨模式】

　　据悉，近国内饲料原料市场再一次集中开启上涨模式。特别是11月第一周，除了鱼粉这种“黄金原料”价格下跌之外，玉米、豆粕、麸皮以及维生素等原料均有不同程度的上涨。分析认为，目前饲料行业需求实际已恢复，增速偏缓的预期调整已到位，加之CPI上攻预期带来饲料企业养殖业务重拾估值修复，全年业绩大幅增长的主基调已经确定，可关注禾丰牧业（603609）、唐人神（002657）、金新农（002548）、正邦科技（002157）等。

　　8.【京津冀将成“十三五”地热发展主阵地】

　　据了解，近日2016中国地热国际论坛”在北京会议中心举行，国家地热能中心指导委员会名誉主任、中国石化高级副总裁王志刚在论坛上表示，“十三五”期间，京津冀地区将加快发展地热产业，地热供暖/制冷面积将达到4.4亿平方米，这将助力京津冀地区地热资源开发迎来大发展，对该地区能源结构调整和大气污染治理方面发挥重要作用。

　　地热能是一种清洁可再生能源。我国地热资源丰富，资源量约占全球地热资源的六分之一。其中，浅层地热能资源量相当于95亿吨标煤；中低温地热资源资源量13700亿吨标准煤；干热岩（3-10公里内）资源量860万亿吨标煤，开发利用潜力巨大，预计未来地热行业有望得到政策提振进入发展快车道。近日京津冀地区再度启动橙色雾霾预警，或引起市场对雾霾主题的关注，进而提升对促进地热能开发利用的预期，建议适当关注地热能概念股如开山股份（300257）、天壕环境（300322）、海鸥卫浴（002084）、汉中精机（002158）、盾安环境（002011）等。

　　9.【北方雾霾水泥错峰生产 利好南方水泥企业】

　　自去年起，工信部环保部发文在北方采暖区冬季试行水泥错峰生产，以应对大气污染同时缓解产能过剩压力。今年错峰生产范围扩大到北方15个省市所有的水泥生产线。进入冬季之后，北方地区由于气候寒冷不利于施工，很多建筑工程暂停，水泥需求下降明显，实行错峰生产之后，供给下降将支撑水泥价格，对于南方水泥生产企业来说，北方实行错峰生产有利于提振市场需求，水泥价格上行将增厚利润。

　　此外，作为煤炭的下游行业，煤价回落有利于水泥行业降低成本。近期发改委推动煤炭企业签订长期协议有利于煤价稳定，随着先进产能的逐渐释放，本轮煤炭价格暴涨或将告一段落。建议关注南方水泥生产企业如福建水泥（600802）、海螺水泥（600585）、塔牌集团（002233）以及水泥原料企业四川金顶（600678）。

　　10.【锂电池产业链景气水平有望延续】

　　据统计，目前约有885家中小创公司披露了2016年报业绩预告。这些上市公司2016年净利润下限同比增长28.78%，而2015年上述公司整体业绩增幅仅为5.01%。参照最新总市值，以预告的2016年净利润下限计算，有29家公司市盈率低于40倍，且预告的2016年净利润增幅下限高于50%。从行业看，除饲料、禽畜养殖等行业外，还包括了多家锂电池产业链公司，其景气水平有望延续。在锂电池产业链中，紧缺度高的上游材料领域仍有确定的业绩增长趋势。

　　◆沧州明珠（002108）锂离子电池隔膜业务主营收入占比今年来快速提升，且毛利水平明显高于其他业务。由于BOPA薄膜和锂离子电池隔膜等产品销量增加，公司预计2016年净利润同比增长125%至150%。此外，公司定向增发计划已于日前完成，募资将全部用于湿法锂离子电池隔膜项目。

　　◆国轩高科（002074）预计2016年净利润同比增长75%至105%。公司表示，2016年我国新能源汽车市场保持持续增长，市场规模进一步扩大，同时公司动力锂电池产能进一步释放，效益逐步提升。此外，公司在电池材料等方面持续布局，近期推出了定向增发方案，主要用于动力电池产能建设、高容量电池材料、充电设施及动力总成系统等项目。

　　二、【公司动态】

　　◆金融

　　华夏银行：中国财险受让购19.99%股份 为第二大股东

　　光大银行：非执行董事刘珺辞职 曾是最年轻副行长

　　◆环保

　　嘉澳环保筹划非公开发行事项 21日起停牌

　　◆公用事业

　　*ST南电终止筹划重大资产重组事项 21日复牌

　　皖能电力有望加快推进定向增发实施

　　◆新能源与电力设备

　　向日葵拟5.2亿元投资布局充电桩行业 21日复牌

　　长城电工控股股东拟转让股份 实控人不变

　　鼎汉技术非公开发行股票获通过 拟募资4.11亿元

　　融钰集团2.5亿元购买江西智容100%股份

　　沃尔核材9800万参设产业基金 投资新能源领域

　　远程电缆新设两家影视文化公司 布局多元化产业

　　宝光股份获股东增持223.9万股

　　华仪电气遭控股股东减持1030.39万股

　　盛洋科技终止重大资产重组 21日召开说明会

　　◆通信

　　东土科技拟2.5亿元收购客户企业 继续停牌

　　海能达拟向“自家人”募资10亿加码主业 继续停牌

　　键桥通讯全资子公司终止收购亿声证券100%股权 继续停牌

　　◆计算机

　　荣之联终止筹划重大资产重组 21日复牌

　　二三四五参设股权投资基金 打造互联网生态圈

　　匹凸匹董事长因工作原因辞职

　　延华智能停牌系大股东筹划投票权委托事宜

　　◆电子

　　深圳华强：梁光伟成实际控制人 触发全面要约收购 21日复牌

　　全志科技智能硬件芯片业绩爆发可期

　　中安消签订3.12亿元太阳能发电建设合同

　　◆传媒互联网

　　东方网络拟35亿元收购嘉博文化等三公司股权 21日复牌

　　电广传媒拟在上海自贸区设立投资公司

　　华录百纳股东拟半年内减持至多300万股

　　◆机械

　　威尔泰控股股东及一致人拟转让股份 实控人不变

　　黄河旋风子公司明匠智能订单有望大增

　　辉煌科技定增申请获证监会审核通过

　　雷柏科技控股股东减持2.6%公司股份

　　海陆重工控股股东减持104万股

　　隆鑫通用：收到上海证券交易所问询函 继续停牌

　　◆军工

　　中航光电控股股东一致行动人拟减持至多300万股

　　◆医药生物

　　亿帆医药转型升级前景可期

　　启迪古汉定增申请获证监会审核通过

　　华北制药：收到大气污染防治调度令 公司及部分子公司停产

　　仟源医药股东减持3.65%股份

　　天目药业遭股东减持348万股

　　东北制药遭股东累计减持470万股

　　◆基础化工

　　丰元股份拟4.2亿建设年产1万吨锂电池正极材料项目

　　光华科技定增申请获证监会审核通过

　　福斯特股东同德实业暂停减持计划

　　德美化工减持天原集团180万股

　　*ST兴化：兴化化工收到政府贷款贴息资金3000万元

　　中鼎股份停牌系筹划重大事项

　　天原集团筹划非公开发行股票事项 21日起停牌

　　◆石油化工

　　准油股份获招商局背景企业意向接盘

　　美都能源收购德朗能动力49.597%股权

　　◆金属

　　云铝股份参股设立昆明电力交易公司

　　宝钢股份控股股东更名“宝武钢铁集团”

　　章源钨业董监高合计减持逾41万股

　　鸿路钢构副总万胜平减持82万股

　　明泰铝业遭股东累计减持200万股

　　宏达股份：放弃优先认购权 四川信托股东仍存变数 继续停牌

　　ST华泽：或触及法规 股票将被深交所实施暂停上市 继续停牌

　　◆建筑与装饰材料

　　瑞和股份年报拟10转25派2元

　　南玻A选举新任董事长 稳定公司运营

　　旗滨集团：公司无整体引进南玻A高管团队计划

　　◆房地产

　　中国武夷定增14亿元投入房地产开发主业 21日复牌

　　泰禾集团：泰禾金控拟2.9亿认购中国武夷1776万股股份

　　浙江广厦：第二大股东股权被冻结

　　卧龙地产终止收购墨麟股份 继续停牌

　　◆建筑和工程

　　中国建筑：安邦资产拟增持不低于1亿股股份

　　棕榈股份预中标约20亿PPP项目

　　龙元建设联合体中标1.85亿元PPP项目

　　◆汽车

　　一汽轿车拟4.28亿元转让红旗品牌资产

　　◆家电

　　爱仕达收购钱江机器人51%股权

　　九阳股份非公开发行股票申请获得审核通过

　　◆轻工造纸

　　陕西金叶拟7.1亿元加码主业 21日复牌

　　浔兴股份：股票异动 21日起停牌自查

　　◆纺织和服装

　　红豆股份：孙公司4.5亿元竞得一土地使用权

　　◆批发和零售贸易

　　三江购物拟定增募资15亿 引入战投阿里巴巴 21日复牌

　　嘉麟杰：实控人拟转让23.67%股权 或致实控人变更

　　快乐购：绵阳基金与红杉资本拟清仓式减持

　　*ST商城拟终止资产重组相关议案 21日起停牌

　　◆食品饮料

　　麦趣尔拟募资10亿元 投向O2O烘焙连锁建设项目

　　好想深圳哪些大厦被封你投资3000万设立冻干果蔬产品深加工公司

　　莫高股份：股东涉嫌超比例持股未公告 遭证监会调查

　　今世缘高管违规减持公司股份

　　◆农林牧渔

　　中粮屯河拟受让永鑫华糖股权55%股权

　　牧原股份非公开发行股票申请获得审核通过

　　升达林业筹划剥离林业资产 继续停牌

　　◆新股申购

　　星源材质（300568）发行价21.65元，申购上限1.2万股，主营锂离子电池隔膜。

　　湘油泵（732319）发行价10.46元，申购上限7000股，主营发动机零部件。

　　三、【机构和游资龙虎榜】

长方集团（300301）：中信上海漕溪北路及国君郑州黄河路游资封板，一机构买1953万

力生制药（002393）：华泰成都南一环路及中信上海淮海中路游资封板

力星股份（300421）：中投无锡清扬路及国君成都北一环路游资封板

建艺集团（002789）：西南杭州庆春东路及银河杭州新塘路游资封板

坚朗五金（002791）：华泰成都南一环路及过度北京北三环游资封板

春晖股份（000976）：中投无锡清扬路及银泰成都顺城大街游资封板

昊志机电（300503）：银河南京江宁及招商深圳免税大厦游资封板

海兴电力（603556）：华泰无锡解放西路及上海武定路游资封板

川金诺（300505）：国君上海天山路及浙商临安万马路游资封板

万里石（002785）：申万深圳金田路及光大深圳金田路游资封板

　　四、【财经要闻】

习近平出席APEC工商领导人峰会并发表主旨演讲

习近平：愿同美国候任总统特朗普一道努力，拓展两国合作

习近平：中俄要深入推进亚太自由贸易区进程

中央经济工作会议即将召开 明年多领域改革将有新突破

李小加：深港通开通只欠时间，通车日期看四因素

证监会核准14家企业IPO申请 筹资总额不超过64亿

证监会查处首例沪港通跨境操纵案件；私募基金创势翔在去年股市异常波动期间操纵市场亦受重罚。

吴晓灵在《财经》年会上表示证券法修订拟于12月二审，建议定增价格应以市价为基准。

明晟：A股纳入MSCI的一些主要障碍仍未清除

媒体称中国准备好减缓人民币下行步伐 担心资本外流

国企负债占企业负债七成，政府广义负债已超GDP109%。

黄奇帆：防止商业类地产过剩 严禁商业地产高杠杆行为

国开行2.3亿元贷款支持广西首个养老PPP项目

中煤、同煤等集团再下调动力煤5元/吨

全球精炼铜市场供需或现弱平衡

百个增量配电PPP项目将公布

农业部：耕地流转面积超承包耕地总面积的1/3

袁隆平科研团队培育的超级稻创亩产新纪录，年亩产量达到1537.78公斤。

奇瑞铝合金骨架纯电动车项目已经具备投产条件，专家认为新能源车轻量化趋势将促进铝镁等新材料发展。

我国百亿亿次超算原型系统进入研制阶段

前10个月中国社会物流总额同增6.1%，增速加快。

马云：没数据支持去做互联网金融是胡说八道

可口可乐10亿美元脱手中国装瓶业务

Facebook收购面部识别技术公司 强化AR与VR

Facebook宣布将回购不超过60亿美元A类股

美股周五收跌 纳指创新高后回落 一周累计大涨1.6%

美油一周攀升5.3% 终结连跌三周走势；美元连涨十日再创逾13年新高 金价创9个月收盘新低 一周累计下跌1.3%