一、【行业掘金】

　　1.【华为主推方案入选5G标准 成为行业里程碑】

　　当地时间18日在美国闭幕的国际移动通信标准化组织会议上深圳免税大厦都有哪些公司，由华为公司主推的Polar Code（极化码）方案被确定为5G增强移动宽带场景的控制信道标准方案深圳免税大厦都有哪些公司，这是中国厂商首次参与国际移动通信标准化制定。华为表示，这是5G标准的一个里程碑，坚定了电信运营商、设备商、芯片和终端厂商各方共同合作的信念和决心，公司将和推进组全体成员持续加大对5G的研究投入。

　　在2G、3G、4G时代，中国只能跟随别人标准，而5G时代终于可以参与制定国际标准，显示了中国在通信领域的积累和不断增强的话语权。与欧美企业主导的另两套编码方案相比，极化码更能满足5G对于超高传输速度的要求，有利于5G应用于高清视频、虚拟现实等场景。此次中国公司联合支持Polar码并获得采纳，相关公司在产品研发上将获得先发优势，受益明显。

　　◆信维通信（300136）、通宇通讯（002792）均于本月接受了数十家机构调研，其在5G天线领域的布局受到重点关注。

　　◆麦捷科技（300319）生产的滤波器将受益于5G手机通信频段的大幅增加。

　　其深圳免税大厦都有哪些公司他关注：科大国创（300520）、顺络电子（002138）、春兴精工（002547）

　　2.【上海国企改革动作频频 年终“主线”显露】

　　上周A股市场上海国企改革概念表现突出。上海国企改革方面，近期华谊集团旗下三爱富抛出中国文发借壳的方案，上海电气拟66.28亿元购买大股东旗下资产，华鑫股份拟购华鑫证券92%股份等。临近年终，上海国企改革动作频频。

　　观察上海国企改革一贯的逻辑及近期体现的改革动向，建议关注以下投资主线：

　　◆（1）关注上海国企壳资源

　　上海国企集团上市公司资源的盘活，一直是本轮国资国企改革以来的重要改革主线。有下列国企壳资源值得注意：上海华谊集团旗下氯碱化工（600618）的借壳预期；上海电气集团旗下海立股份（600619）；上海纺织集团旗下申达股份（600626）和龙头股份（600630）等。

　　◆（2）关注国企集团资产证券化预期

　　国企资产证券化，是上海国资国企改革的重要议题。已有华谊集团完成集团核心资产上市，上海电气集团拟推进集团资产进一步证券化。集团资产证券化提升的逻辑下，建议关注隧道股份（600820）（已受托管理集团资产）、仪电集团旗下云赛智联（60060）（云赛智联并未进行过注资等动作）等。

　　◆（3）关注国资流动平台持股公司

　　上海国资国企改革重点推进了国资流动的创新探索。上海国盛集团、国际集团以及浦东新区旗下国资平台公司都已经有所实际动作。建议关注国资流动平台持股的公司，如上工申贝（600843）、交运股份（600676）等。

　　◆（4）关注国企土地资产腾挪

　　此次上海电气置入的资产中，有很大一部分是土地资产，这事实上证实了此前市场对上海国企盘活土地资产的猜想。在此逻辑下，上海华谊集团、上海纺织集团等国企地主值得关注，建议关注华谊集团（600623）、申达股份（600626）等。

　　3.【ST股“摘帽”进行时 板块关注度升温】

　　21日，ST宜纸（600793）将撤销风险警示并复牌。公司“戴帽”近9年，今年随着生产经营恢复正常，成功实现“摘帽”，公司股价也从8月低点反弹至今，涨幅近40%。今年四季度以来，成功“摘帽”的ST股已达4家，*ST黑化、*ST橡塑和*ST沪科“摘帽”前3个月涨幅均在30%-40%。而从ST类股票2013-2015年第四季度表现看，平均涨幅分别为-1.13%、4.71%和75.73%，同期沪深300指数为-3.28%、44%和16.5%。

　　数据统计显示，两市70只ST股中，有30只今年三季度盈利或年报预盈，具有“摘帽”潜力。经过筛选，“摘帽”可能性较大的有：

　　◆*ST宇顺（002289）：公司预计2016年实现净利润约1500万元-3000万元，除本月底前获得3.78亿元业绩补偿款，年内还有望获得1.7亿元雅视科技转让款，“轻装上阵”为后期资本运作打下基础。

　　◆*ST易桥（000606）：公司重大资产组成功实施后，新兴业务与传统将形成互补，实现公司两轮驱动的发展，有望在明年摘帽，市值对标丰东股份仍有较大空间。

　　◆*ST神火（000933）电解铝和煤炭业务四季度继续盈利可期，全年扭亏确定性高。

　　4.【深港通开通在即 受益股有望再度引市场关注】

　　上周五港交所、深交所、中证结算在深圳启动深港通开启前的内地首场路演，在路演现场据深港交易所内部人士介绍，当前深港通已进入开启前的倒计时阶段，具体的开启时间还需待监管层公布。市场之前预期深港通开启的时间为11月21日，此次路演的信息暗示开启时间可能将延迟，不过深港通近期开启已基本确定无虞。在深港通开启在即之际，相关的受益股有望再度引起市场关注。

　　从全球角度看，当前港股市场整体估值较低、股息率较高，恒生指数PE11倍，估值洼地使得港股向下风险较小，向上有想象空间；而且恒指近五年股息率均值3.5%，居全球主要市场前列。而包含中小板、创业板股票的深证成指PE32倍，估值偏高。鉴于沪港通的经验，从资金面角度来说，深港通启动后北上及南下的增量资金对深港市场及个股的影响有限，不会大幅改变两地市场原有的估值水平。深港通开通前夕对A股市场的预期作用远远大于开通后实际资金面的影响，因此宜提前布局相关受益股。

　　A股中受益深港通的标的建议关注：1）因港股通业务开通带来业绩提振的券商股；2）白酒、中药类等港股市场稀缺标的；3）深市低估值价值股。可关注广发证券（000776）、泸州老窖（000568）、五粮液（000858）、东阿阿胶（000423）、华兰生物（002007）等。

　　5.【住建部大力发展装配式建筑 钢结构需求将提升】

　　据新华社电，19日住建部部长陈政高表示，装配式建筑是建造方式的重大变革，要全面落实装配式建筑发展目标和重点任务，并全面形成装配式建筑技术标准。今年2月份出台的《关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》，提出加大政策支持力度，力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到30%，积极稳妥推广钢结构建筑。

　　9月14日国务院常务会议决定，大力发展钢结构、混凝土等装配式建筑，推动产业结构调整升级。目前发达国家钢结构占比超过50%，我国占比不足10%，潜在提升空间较大。机构预测，以钢结构为代表的绿色建筑，未来3-5年需求增速将达到80%以上。

　　◆杭萧钢构（600477）主营多高层钢结构业务，前三季度新签钢结构订单增长73.6%。

　　◆鸿路钢构（002541）今年以来已获得多个装配式高层钢结构建筑项目，总金额超20亿元。

　　其他关注：富煌钢构（002743）、精工钢构（600496）

　　6.【人民币汇率创新低 多个行业迎利好】

　　近期美国经济数据强劲带动美元持续走强，上周四，美元指数攀升至13年半来的新高，强势美元之下人民币下行压力仍将持续。周五，人民币对美元中间价报6.8796，再创近八年半新低，且是连续第11天下调，创2005年6月来最长连跌纪录。离岸人民币上周下挫498点，为连续第二周下跌。

　　高盛在近期报告中将3个月、6个月及12个月在岸人民币兑美元预测分别下调至7.00、7.15和7.3，将2018年底和2019年底的在岸人民币兑美元预测下调至7.6 和7.65。分析认为，在美联储12月大概率加息的预期之下，人民币贬值压力将继续增大。

　　对于出口企业来说，人民币汇率贬值可增强出口商品的价格竞争力，使企业获得更多的订单，从而带动营收的增长。建议关注产品出口外销占营销比重较大的行业，例如纺织、家居、玩具等行业，可关注宜华生活（600978）、华斯股份（002494）、上海三毛（600689）。

　　【草甘膦、维生素等细分行业受益人民币贬值】

　　今年以来，人民币对美元中间价累计贬值超过5%，出口型企业尝到人民币汇率红利，除了传统的纺织服装、建筑装饰类行业外，建议关注草甘膦、维生素等细分行业。

　　◆草甘膦：目前我国草甘膦的成产90%以上用于出口。数据显示，今年1-9月，草甘膦累计出口量24.1万吨，同比增长16%；9月单月出口2.4万吨，同比增长25%。从前九个月的出口数据来看，草甘膦海外需求明显回升，而2016年四季度到明年一季度出口旺季的到来，草甘膦需求有望保持旺盛态势。与此同时，全球油价和粮食价格的企稳有利于农药消费需求的增加，这都将带动草甘膦价格进一步上扬。国内情况来看，行业经过3年深幅调整后，供需关系改善明显，当前生产企业普遍反映库存水平较低，生产企业甚至无库存，市场供不应求，主流厂商已形成合理价格机制，恢复盈利成为行业共同目标。此外，受环保执法加强，草甘膦原料甘氨酸近期也持续上涨，成本支撑价格强势。行业量价齐升，新安股份（600596）、江山股份（600389）等龙头企业全年盈利或超预期，上述公司均有出口业务，且占比在三成以上。

　　◆维生素：我国是维生素出口大国，国内生产大部分维生素品种一半以上用于出口，因此出口量的多寡对国内市场供应与整体行情有着直接相关的作用。今年前七月我国主要维生素品种出口量价齐飞，一方面是由于今年海外需求增长，在人民币贬值背景下，国内企业出口转旺；另一方面我国环保要求愈发严格，加上杭州G20峰会的召开，对我国维生素生产有所限制。从细分品种看，今年1月份至5月份，B族维生素出口表现靓丽，整体出口金额增幅达50%，其中维生素B3/B5的出口额同比增长超过100%。可关注：

　　（1）兄弟科技（002562）2015年外销收入为4亿元，占营业收入的比重为44.2%。出口的产品大都以美元进行结算。

　　（2）新和成（002001）产品以美元结算的业务占总出口业务40%左右，公司产品出口退税基本为17%。

　　7.【饲料原料市场再一次集中开启上涨模式】

　　据悉，近国内饲料原料市场再一次集中开启上涨模式。特别是11月第一周，除了鱼粉这种“黄金原料”价格下跌之外，玉米、豆粕、麸皮以及维生素等原料均有不同程度的上涨。分析认为，目前饲料行业需求实际已恢复，增速偏缓的预期调整已到位，加之CPI上攻预期带来饲料企业养殖业务重拾估值修复，全年业绩大幅增长的主基调已经确定，可关注禾丰牧业（603609）、唐人神（002657）、金新农（002548）、正邦科技（002157）等。

　　8.【京津冀将成“十三五”地热发展主阵地】

　　据了解，近日2016中国地热国际论坛”在北京会议中心举行，国家地热能中心指导委员会名誉主任、中国石化高级副总裁王志刚在论坛上表示，“十三五”期间，京津冀地区将加快发展地热产业，地热供暖/制冷面积将达到4.4亿平方米，这将助力京津冀地区地热资源开发迎来大发展，对该地区能源结构调整和大气污染治理方面发挥重要作用。

　　地热能是一种清洁可再生能源。我国地热资源丰富，资源量约占全球地热资源的六分之一。其中，浅层地热能资源量相当于95亿吨标煤；中低温地热资源资源量13700亿吨标准煤；干热岩（3-10公里内）资源量860万亿吨标煤，开发利用潜力巨大，预计未来地热行业有望得到政策提振进入发展快车道。近日京津冀地区再度启动橙色雾霾预警，或引起市场对雾霾主题的关注，进而提升对促进地热能开发利用的预期，建议适当关注地热能概念股如开山股份（300257）、天壕环境（300322）、海鸥卫浴（002084）、汉中精机（002158）、盾安环境（002011）等。

　　9.【北方雾霾水泥错峰生产 利好南方水泥企业】

　　自去年起，工信部环保部发文在北方采暖区冬季试行水泥错峰生产，以应对大气污染同时缓解产能过剩压力。今年错峰生产范围扩大到北方15个省市所有的水泥生产线。进入冬季之后，北方地区由于气候寒冷不利于施工，很多建筑工程暂停，水泥需求下降明显，实行错峰生产之后，供给下降将支撑水泥价格，对于南方水泥生产企业来说，北方实行错峰生产有利于提振市场需求，水泥价格上行将增厚利润。

　　此外，作为煤炭的下游行业，煤价回落有利于水泥行业降低成本。近期发改委推动煤炭企业签订长期协议有利于煤价稳定，随着先进产能的逐渐释放，本轮煤炭价格暴涨或将告一段落。建议关注南方水泥生产企业如福建水泥（600802）、海螺水泥（600585）、塔牌集团（002233）以及水泥原料企业四川金顶（600678）。

　　10.【锂电池产业链景气水平有望延续】

　　据统计，目前约有885家中小创公司披露了2016年报业绩预告。这些上市公司2016年净利润下限同比增长28.78%，而2015年上述公司整体业绩增幅仅为5.01%。参照最新总市值，以预告的2016年净利润下限计算，有29家公司市盈率低于40倍，且预告的2016年净利润增幅下限高于50%。从行业看，除饲料、禽畜养殖等行业外，还包括了多家锂电池产业链公司，其景气水平有望延续。在锂电池产业链中，紧缺度高的上游材料领域仍有确定的业绩增长趋势。

　　◆沧州明珠（002108）锂离子电池隔膜业务主营收入占比今年来快速提升，且毛利水平明显高于其他业务。由于BOPA薄膜和锂离子电池隔膜等产品销量增加，公司预计2016年净利润同比增长125%至150%。此外，公司定向增发计划已于日前完成，募资将全部用于湿法锂离子电池隔膜项目。

　　◆国轩高科（002074）预计2016年净利润同比增长75%至105%。公司表示，2016年我国新能源汽车市场保持持续增长，市场规模进一步扩大，同时公司动力锂电池产能进一步释放，效益逐步提升。此外，公司在电池材料等方面持续布局，近期推出了定向增发方案，主要用于动力电池产能建设、高容量电池材料、充电设施及动力总成系统等项目。

　　二、【公司动态】

　　◆金融

　　华夏银行：中国财险受让购19.99%股份 为第二大股东

　　光大银行：非执行董事刘珺辞职 曾是最年轻副行长

　　◆环保

　　嘉澳环保筹划非公开发行事项 21日起停牌

　　◆公用事业

　　*ST南电终止筹划重大资产重组事项 21日复牌

　　皖能电力有望加快推进定向增发实施

　　◆新能源与电力设备

　　向日葵拟5.2亿元投资布局充电桩行业 21日复牌

　　长城电工控股股东拟转让股份 实控人不变

　　鼎汉技术非公开发行股票获通过 拟募资4.11亿元

　　融钰集团2.5亿元购买江西智容100%股份

　　沃尔核材9800万参设产业基金 投资新能源领域

　　远程电缆新设两家影视文化公司 布局多元化产业

　　宝光股份获股东增持223.9万股

　　华仪电气遭控股股东减持1030.39万股

　　盛洋科技终止重大资产重组 21日召开说明会

　　◆通信

　　东土科技拟2.5亿元收购客户企业 继续停牌

　　海能达拟向“自家人”募资10亿加码主业 继续停牌

　　键桥通讯全资子公司终止收购亿声证券100%股权 继续停牌

　　◆计算机

　　荣之联终止筹划重大资产重组 21日复牌

　　二三四五参设股权投资基金 打造互联网生态圈

　　匹凸匹董事长因工作原因辞职

　　延华智能停牌系大股东筹划投票权委托事宜

　　◆电子

　　深圳华强：梁光伟成实际控制人 触发全面要约收购 21日复牌

　　全志科技智能硬件芯片业绩爆发可期

　　中安消签订3.12亿元太阳能发电建设合同

　　◆传媒互联网

　　东方网络拟35亿元收购嘉博文化等三公司股权 21日复牌

　　电广传媒拟在上海自贸区设立投资公司

　　华录百纳股东拟半年内减持至多300万股

　　◆机械

　　威尔泰控股股东及一致人拟转让股份 实控人不变

　　黄河旋风子公司明匠智能订单有望大增

　　辉煌科技定增申请获证监会审核通过

　　雷柏科技控股股东减持2.6%公司股份

　　海陆重工控股股东减持104万股

　　隆鑫通用：收到上海证券交易所问询函 继续停牌

　　◆军工

　　中航光电控股股东一致行动人拟减持至多300万股

　　◆医药生物

　　亿帆医药转型升级前景可期

　　启迪古汉定增申请获证监会审核通过

　　华北制药：收到大气污染防治调度令 公司及部分子公司停产

　　仟源医药股东减持3.65%股份

　　天目药业遭股东减持348万股

　　东北制药遭股东累计减持470万股

　　◆基础化工

　　丰元股份拟4.2亿建设年产1万吨锂电池正极材料项目

　　光华科技定增申请获证监会审核通过

　　福斯特股东同德实业暂停减持计划

　　德美化工减持天原集团180万股

　　*ST兴化：兴化化工收到政府贷款贴息资金3000万元

　　中鼎股份停牌系筹划重大事项

　　天原集团筹划非公开发行股票事项 21日起停牌

　　◆石油化工

　　准油股份获招商局背景企业意向接盘

　　美都能源收购德朗能动力49.597%股权

　　◆金属

　　云铝股份参股设立昆明电力交易公司

　　宝钢股份控股股东更名“宝武钢铁集团”

　　章源钨业董监高合计减持逾41万股

　　鸿路钢构副总万胜平减持82万股

　　明泰铝业遭股东累计减持200万股

　　宏达股份：放弃优先认购权 四川信托股东仍存变数 继续停牌

　　ST华泽：或触及法规 股票将被深交所实施暂停上市 继续停牌

　　◆建筑与装饰材料

　　瑞和股份年报拟10转25派2元

　　南玻A选举新任董事长 稳定公司运营

　　旗滨集团：公司无整体引进南玻A高管团队计划

　　◆房地产

　　中国武夷定增14亿元投入房地产开发主业 21日复牌

　　泰禾集团：泰禾金控拟2.9亿认购中国武夷1776万股股份

　　浙江广厦：第二大股东股权被冻结

　　卧龙地产终止收购墨麟股份 继续停牌

　　◆建筑和工程

　　中国建筑：安邦资产拟增持不低于1亿股股份

　　棕榈股份预中标约20亿PPP项目

　　龙元建设联合体中标1.85亿元PPP项目

　　◆汽车

　　一汽轿车拟4.28亿元转让红旗品牌资产

　　◆家电

　　爱仕达收购钱江机器人51%股权

　　九阳股份非公开发行股票申请获得审核通过

　　◆轻工造纸

　　陕西金叶拟7.1亿元加码主业 21日复牌

　　浔兴股份：股票异动 21日起停牌自查

　　◆纺织和服装

　　红豆股份：孙公司4.5亿元竞得一土地使用权

　　◆批发和零售贸易

　　三江购物拟定增募资15亿 引入战投阿里巴巴 21日复牌

　　嘉麟杰：实控人拟转让23.67%股权 或致实控人变更

　　快乐购：绵阳基金与红杉资本拟清仓式减持

　　*ST商城拟终止资产重组相关议案 21日起停牌

　　◆食品饮料

　　麦趣尔拟募资10亿元 投向O2O烘焙连锁建设项目

　　好想你投资3000万设立冻干果蔬产品深加工公司

　　莫高股份：股东涉嫌超比例持股未公告 遭证监会调查

　　今世缘高管违规减持公司股份

　　◆农林牧渔

　　中粮屯河拟受让永鑫华糖股权55%股权

　　牧原股份非公开发行股票申请获得审核通过

　　升达林业筹划剥离林业资产 继续停牌

　　◆新股申购

　　星源材质（300568）发行价21.65元，申购上限1.2万股，主营锂离子电池隔膜。

　　湘油泵（732319）发行价10.46元，申购上限7000股，主营发动机零部件。

　　三、【机构和游资龙虎榜】

长方集团（300301）：中信上海漕溪北路及国君郑州黄河路游资封板，一机构买1953万

力生制药（002393）：华泰成都南一环路及中信上海淮海中路游资封板

力星股份（300421）：中投无锡清扬路及国君成都北一环路游资封板

建艺集团（002789）：西南杭州庆春东路及银河杭州新塘路游资封板

坚朗五金（002791）：华泰成都南一环路及过度北京北三环游资封板

春晖股份（000976）：中投无锡清扬路及银泰成都顺城大街游资封板

昊志机电（300503）：银河南京江宁及招商深圳免税大厦游资封板

海兴电力（603556）：华泰无锡解放西路及上海武定路游资封板

川金诺（300505）：国君上海天山路及浙商临安万马路游资封板

万里石（002785）：申万深圳金田路及光大深圳金田路游资封板

　　四、【财经要闻】

习近平出席APEC工商领导人峰会并发表主旨演讲

习近平：愿同美国候任总统特朗普一道努力，拓展两国合作

习近平：中俄要深入推进亚太自由贸易区进程

中央经济工作会议即将召开 明年多领域改革将有新突破

李小加：深港通开通只欠时间，通车日期看四因素

证监会核准14家企业IPO申请 筹资总额不超过64亿

证监会查处首例沪港通跨境操纵案件；私募基金创势翔在去年股市异常波动期间操纵市场亦受重罚。

吴晓灵在《财经》年会上表示证券法修订拟于12月二审，建议定增价格应以市价为基准。

明晟：A股纳入MSCI的一些主要障碍仍未清除

媒体称中国准备好减缓人民币下行步伐 担心资本外流

国企负债占企业负债七成，政府广义负债已超GDP109%。

黄奇帆：防止商业类地产过剩 严禁商业地产高杠杆行为

国开行2.3亿元贷款支持广西首个养老PPP项目

中煤、同煤等集团再下调动力煤5元/吨

全球精炼铜市场供需或现弱平衡

百个增量配电PPP项目将公布

农业部：耕地流转面积超承包耕地总面积的1/3

袁隆平科研团队培育的超级稻创亩产新纪录，年亩产量达到1537.78公斤。

奇瑞铝合金骨架纯电动车项目已经具备投产条件，专家认为新能源车轻量化趋势将促进铝镁等新材料发展。

我国百亿亿次超算原型系统进入研制阶段

前10个月中国社会物流总额同增6.1%，增速加快。

马云：没数据支持去做互联网金融是胡说八道

可口可乐10亿美元脱手中国装瓶业务

Facebook收购面部识别技术公司 强化AR与VR

Facebook宣布将回购不超过60亿美元A类股

美股周五收跌 纳指创新高后回落 一周累计大涨1.6%

美油一周攀升5.3% 终结连跌三周走势；美元连涨十日再创逾13年新高 金价创9个月收盘新低 一周累计下跌1.3%